Investigação forex eu

Investigação de forex da UE
Bruxelas, 20 de maio de 2014.
Declaração sobre o caso dos derivados da taxa de juro do euro.
Bruxelas, 20 de maio de 2014.
A Comissão envia hoje a sua comunicação de objecções a três grandes bancos internacionais - Crédit Agricole, HSBC e JPMorgan Chase. Este é mais um passo importante em nossas investigações sobre os cartéis no setor financeiro.
No contexto dos mesmos inquéritos, a Comissão já aplicou coimas num total de 1,7 mil milhões de euros em dezembro de 2013 a oito instituições financeiras internacionais. Este montante incluía uma redução de 10% para estas empresas, porque tinham concordado em resolver o caso com a Comissão.
Naquela época, descobrimos que quatro bancos - Barclays, Deutsche Bank, Royal Bank of Scotland e Société Générale - participavam de um cartel para derivativos de taxa de juros denominados em euro. Estes produtos financeiros baseiam-se no valor de referência da EURIBOR (para "taxa interbancária de oferta do euro").
Desde essa altura, continuámos o nosso inquérito no âmbito do procedimento normal de cartel para as três partes que não se conformavam com a Comissão - a saber, o Crédit Agricole, o HSBC e o JPMorgan Chase.
Chegámos agora à conclusão preliminar de que estes três bancos também podem ter participado neste cartel. Se confirmado, tal comportamento seria uma violação das regras antitruste da UE que proíbem acordos anticoncorrenciais.
Os três bancos agora têm a oportunidade de se defender. Analisaremos cuidadosamente todos os seus argumentos antes de tomar qualquer decisão final.
Obviamente, se se confirmar que estes três bancos participaram no cartel, seria uma infracção muito grave e a Comissão imporia sanções.
Os derivativos de taxa de juros, tais como swaps, contratos de futuros, opções ou contratos de taxa futura, desempenham um papel importante para permitir que instituições financeiras e empresas gerenciem os riscos vinculados às flutuações das taxas de juros.
Mercados financeiros como esses exigem transparência e concorrência saudável. Estes ingredientes são essenciais para restabelecer a confiança no setor financeiro, que é uma condição prévia para uma recuperação bem sucedida e sustentada da economia europeia.
As regras antitruste devem ser cumpridas no setor financeiro como em todos os outros setores econômicos. Os participantes do mercado devem competir, não colidir. É por isso que a fiscalização antitruste nessa área complementa os esforços dos reguladores e autoridades financeiras.
As investigações antitrust no sector financeiro são, portanto, uma das principais prioridades da Comissão.
Paralelamente ao caso que apresentei hoje, estamos investigando uma corretora no mercado de Derivativos de Taxa de Juros. Também continuamos a investigar o mercado de Derivativos de Taxa de Juros do Franco Suíço e o mercado de câmbio à vista (FOREX). E ainda estamos buscando possíveis conluios relacionados a benchmarks para petróleo e biocombustíveis.
Para o público: Europe Direct pelo telefone 00 800 6 7 8 9 10 11 ou por e-mail.

Manipulação de Forex - resultados antitruste dos EUA como evidência de violação das leis europeias.
No mês passado, os reguladores de serviços financeiros americanos e europeus, junto com os reguladores antitruste dos EUA, multaram uma série de grandes bancos por manipulação de referência de taxa de câmbio. Os reguladores antitruste europeus foram conspícuos por sua ausência.
A Comissão Europeia fez comentários limitados sobre uma investigação antitruste dos mercados forex (ver, por exemplo, o final de seu comunicado de imprensa de 4 de dezembro de 2013 sobre as multas da LIBOR), mas, além disso, tem havido poucas notícias.
Para entidades do Reino Unido que acreditam ter sofrido manipulação de forex, a constatação de que os bancos infringiram as leis antimonopólio da UE ou do Reino Unido (respectivamente o Artigo 101 e Capítulo 1) seria mais útil do que conclusões de infração de regulamentos financeiros. A infração antitruste pode atuar como um trampolim para ações subsequentes de danos, ao passo que não há direito equivalente de ação de acordo com as violações dos Princípios para Negócios da Autoridade de Conduta Financeira, nas quais as multas se baseiam.
A ausência de uma decisão de infração não significa que as vítimas não possam processar por violação das leis antitruste, mas significa que, em vez de uma ação subsequente, elas precisam provar a violação por si mesmas em uma reivindicação independente.
Os achados factuais nos bancos & rsquo; Acordos judiciais que concluem a investigação antitruste do Departamento de Justiça dos EUA fornecem material útil para tal alegação, desde que se refira à negociação com o Euro / USD. Os bancos apenas se declararam culpados de manipulação relacionada a esse par de moedas.
Os acordos do JPMorgan, Barclays, Citicorp e RBS são idênticos entre si, que os bancos:
& quot; celebrado e engajado em uma combinação e conspiração para fixar, estabilizar, manter, aumentar ou diminuir o preço de ofertas e ofertas para o Euro / EUA. Par de moedas de dólar ("EUR / USD") trocadas no mercado spot de câmbio ("Spot FX Market"), que começou pelo menos em dezembro de 2007 e continuou até pelo menos janeiro de 2013, ao concordar em eliminar a concorrência na compra e venda do par de moedas EUR / USD nos Estados Unidos e em outros lugares, em violação do Sherman Antitrust Act, 15 USC & sect; 1. & quot;
Em suma, a principal conclusão contra os quatro bancos é que seus negociadores de euro-dólar formaram um grupo chamado “o Cartel”. que usava uma sala de bate-papo eletrônica exclusiva e linguagem codificada para manipular as taxas de referência, incluindo a correção do Banco Central Europeu às 13h15 e as fixações de Londres do WM / Reuters às 16h.
No entanto, a manipulação do cartel do mercado de forex do Euro-Dollar não se restringiu aos benchmarks. De acordo com a declaração do DoJ:
& ldquo; esses comerciantes também usaram suas conversas eletrônicas exclusivas para manipular a taxa de câmbio euro-dólar de outras maneiras. Membros do & ldquo; Cartel & rdquo; manipulou a taxa de câmbio euro-dólar ao concordar em recusar propostas ou ofertas de euros ou dólares para evitar mudar a taxa de câmbio em uma direção adversa para as posições abertas de co-conspiradores. Ao concordar em não comprar ou vender em certos momentos, os negociantes protegiam as posições de negociação uns dos outros por meio da retenção de oferta ou demanda de moeda e suprimindo a concorrência no mercado de câmbio.
Mais detalhes podem ser encontrados na base factual das ofensas cobradas & rdquo; de & s; 4 em diante dos bancos & rsquo; respectivos acordos de confissão; mas eles não incluem citações de discussões de sala de bate-papo ou exemplos de manipulações específicas que ajudariam os reclamantes. Os acordos judiciais, no entanto, são úteis porque podem indicar áreas nas quais se deve buscar a divulgação de evidências relevantes para uma determinada suposta perda, embora eles próprios não forneçam tais provas.
Assim como os quatro bancos mencionados acima, o UBS também foi multado, mas os fatos de suas violações são um pouco diferentes, conforme estabelecido no Anexo 1 de seu acordo judicial.
O foco é a ocultação da UBS de seus clientes de marcações na negociação forex; mas essa era uma prática unilateral, não uma conluio com outros bancos que poderia violar o Artigo 101 ou o Capítulo 1. No entanto, o UBS também admite que um de seus operadores forex conspirou com outros bancos no mercado à vista concordando em restringir a concorrência na compra. e venda de dólares e euros.
A posição da UBS também difere da dos outros bancos porque sua fraude de marcação e conduta colusiva violaram seu acordo de não-acusação com o DoJ que resolveu a investigação da LIBOR. Dada esta violação, o UBS concordou em se declarar culpado de fraude eletrônica para sua manipulação LIBOR e pagar uma penalidade separada por isso.
Aqueles que pretendem uma ação judicial contra o UBS em relação à sua manipulação da LIBOR encontrarão uma grande quantidade de informações factuais no Anexo 3 do acordo judicial do banco, incluindo muitas transcrições das discussões do apresentador e negociador da LIBOR.

Investigacao Forex um caso global.
A Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido foi a primeira agência a dizer que está analisando as alegações de que os revendedores compartilhavam informações sobre pedidos de clientes com contrapartes de outros bancos e negócios programados para influenciar os preços. Desde então, as autoridades de quatro continentes começaram a investigar as alegações de manipulação de taxas, como funciona o mercado de câmbio e as firmas. funções nos mercados monetários.
Atualizado em 20 de maio de 2015.
A partir de 12 de novembro de 2014.
1 - As sondas diferem em seu escopo e quão avançadas elas são.
2 - Ajudar as investigações dos reguladores suíços pendentes.
3 - Abrange o Espaço Económico Europeu (a UE e a Islândia, o Liechtenstein e a Noruega).
4 - Auxiliar os reguladores no exterior em suas investigações e pediu aos bancos para conduzirem análises internas.
5 - Solicitou aos bancos que realizassem revisões internas.
GRÁFICO: CHLOE WHITEAKER & amp; DIÁRIO DE JEREMY / BLOOMBERG VISUAL DATA EDITORIAL: NOTÍCIAS DE BLOOMBERG.

A sonda FX fica na UE como outros cães de guarda prontos para multas.
O braço antitruste da União Européia ainda está no início de sua investigação sobre um possível conluio nos mercados de câmbio, mesmo quando os reguladores dos EUA e do Reino Unido se aproximam da cobrança de multas.
& # x201C; Estamos no ponto de partida desta investigação, & # x201D; Concorrência da UE Joaquin Almunia disse à Bloomberg TV em uma entrevista em Cernobbio, Itália, em 6 de setembro. É um caso muito importante porque os mercados Forex trocam bilhões e bilhões de euros todos os dias - mas eu não posso antecipar nada . & # x201D;
O braço antitruste da União Européia recebeu algumas contribuições de pessoas que nos alertaram sobre a possibilidade de conluio, & # x201D; Almunia disse, quase um ano depois de ter revelado que a UE havia começado a examinar os mercados de câmbio.
As investigações nos EUA e no Reino Unido progrediram muito mais rapidamente, com multas para os bancos de assentamento planejadas para novembro, disseram duas pessoas familiarizadas com o assunto no mês passado.
A Autoridade de Conduta Financeira da Grã-Bretanha está em negociações com empresas como Barclays Plc, Citigroup Inc., HSBC Holdings Plc, JPMorgan Chase & amp; O Royal Bank of Scotland, o Royal Bank of Scotland e o UBS AG e as reuniões para discutir as penalidades estão agendadas para este mês, disseram as pessoas.
Ao contrário dos reguladores financeiros que se concentram no abuso de mercado, incluindo o comércio desonesto, os executores antitruste da UE devem mostrar que as empresas conspiraram. Por questões processuais, a Comissão Europeia, sediada em Bruxelas, muitas vezes fica atrás de outros reguladores na cobrança de multas.
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Os grandes bancos devem receber pelo menos € 2 bilhões, e saber quem vai pegar a conta?
Oito dos maiores bancos do mundo estão enfrentando enormes multas hoje, após quatro anos de investigações sobre as acusações de que as instituições formaram um cartel para fraudar o mercado global de câmbio (forex) de US $ 5,3 trilhões.
O Barclays, o Citigroup e o HSBC são todos bancos envolvidos na investigação da Comissão Européia.
A maneira como os bancos levantarão o capital para pagar as multas continua a ser vista, mas, como sempre, provavelmente terão de repassar o custo para seus clientes.
O mercado cambial é um mercado global para moedas de negociação. O mercado determina a taxa de câmbio e é o maior mercado do mundo.
O UBS, o Royal Bank of Scotland, o JPMorgan Chase, o Citigroup, o HSBC e outros dois bancos estão se preparando para as negociações com a Comissão Européia, o que provavelmente custará bilhões de euros, de acordo com indivíduos fortemente envolvidos na investigação.
A sonda está se mostrando difícil devido à complexidade do alegado mau comportamento que envolve um número substancial de moedas.
O custo exato das multas é desconhecido, mas espera-se que seja maior do que a multa de 2 bilhões de euros que os bancos tiveram que enfrentar durante as primeiras sondagens de taxa de juros da União Européia.
Já houve investigações conduzidas pelas autoridades americanas, britânicas e suíças que revelaram sondagens de divisas e multaram os bancos globais em mais de US $ 10 bilhões por tais crimes.
Segundo o Boston Consulting Group, as instituições financeiras tiveram que pagar US $ 320 bilhões em multas desde 2008.
Os bancos acusados ​​encontraram-se individualmente com os busters de cartéis da UE no início deste ano para ver todas as evidências durante os estágios iniciais da investigação.
As multas serão provavelmente elaboradas no próximo ano pelos funcionários da UE.